(조세금융신문=이기욱 기자) 최대 실적을 갈아치우는 등 올해 호황을 누렸던 은행권들이 내년에는 다소 기업 경영에 어려움을 겪을 것으로 전망된다.
지난 3분기 기준 국내 주요은행들은 어닝서프라이즈를 기록하는데 성공했다. KB국민은행은 지난해 동기 대비 12.9% 증가한 2조793억원의 당기순이익을 기록했으며 신한은행도 1조9165억원으로 순이익이 13%나 늘어났다.
우리은행과 KEB하나은행, NH농협은행은 3분기 누적 기준 최대실적을 거뒀다. 우리은행은 지난해 대비 45.3% 증가한 1조7972억원을 기록했으며 하나은행은 16.1% 늘어난 1조7576억원으로 나타났다. 농협은행은 무려 80.9%의 성장률을 보이며 9339억원을 기록했다.
이러한 은행들의 수익 증가는 최근 수년간 지속돼온 저금리 기조와 대출자산 증가에 기인한 것으로 분석된다. 또한 지난 2016년부터 진행된 기업 구조조정이 일단락되면서 대손비용이 감소한 것 역시 긍정적 영향을 미쳤다.
수익성 역시 크게 개선됐다. 한국금융연구원에 따르면 지난 2016년 국내은행의 총자산순이익률(ROA)은 0.11%에 불과했지만 지난해 상반기 0.69%까지 상승했다. 자기자본순이익률(ROE) 역시 같은 기간 1.34%에서 8.91%로 올랐다. 순이자마진(NIM)도 1.55%에서 1.67%로 높아졌다.
하지만 이러한 은행들의 가파른 성장세도 내년에는 한풀 꺾일 것으로 전망된다. 미국 금리인상과 미중무역 갈등, 인터넷전문은행 추가 인가 등 리스크 요인이 올해보다 늘어날 것으로 보이기 때문이다.
지난 19일(현지시간) 미국 연방준비제도가 연방공개시장위원회(FOMC) 직후 공개한 점도표에 따르면 내년도 미국은 2차례의 정책금리 인상을 단행할 것으로 예상된다. 국내 물가상승률과 고용상황 등을 고려하면 한국은행이 곧바로 기준금리 인상을 시행할 가능성은 높지 않지만 간접적 영향은 불가피한 상황이다.
LG경제연구원은 ‘2019년 국내경제전망’을 통해 내년도 한국은행 기준금리 인상 횟수를 1회 정도에 머물 것으로 예상했다. 글로벌 금리인상이 투자 둔화로 이어져 기업 자금수요가 위축될 것으로 내다봤다.
금리인상으로 인한 신흥국 금융불안 역시 수출기업의수익성 악화, 내수경기 둔화로 이어질 수 있다. 이러한 경우 내수업종과 중소기업, 소상공인, 자영업자의 부실위험이 커지기 때문에 은행들은 건전성 악화에 대비해 대손충당금을 충분히 적립할 필요가 있다. 미국과 중국의 무역 갈등도 글로벌 금융불안을 야기시키는 요소 중 하나다.
정부의 가계대출 규제강화도 은행업의 위험요인 중 하나다. 신DTI와 DSR이 도입된데 이어 개정된 예대율 산정방식도 2020년 적용될 예정이다. 정부의 규제 강화 흐름은 은행의 이자이익 감소와 수익성 악화로 이어질 수밖에 없다. 은행들은 현재 가계대출에 몰려있는 포트폴리오를 기업대출로 재조정할 필요성이 있다.
대출규제 뿐만 아니라 정부는 ‘금융소비자보호에 관한 법률안’ 등 금융소비자보호 관련 규제도 강화할 것으로 예상된다. 위반 행위에 대한 리스크가 커지게 되면 은행들을 자연스럽게 규제 준수 비용을 늘릴 수밖에 없다.
마지막으로 업계 경쟁도도 강화될 것으로 예상된다. 금융감독원은 지난 23일 내년 최대 2개의 인터넷전문은행을 신규 인가하겠다고 밝힌 바 있다. 인터넷전문은행 특례법 통과로 인해 기존 인터넷전문은행들의 자본확충도 수월해졌기 때문에 혁신적인 서비스로 기존 은행들을 위협할 가능성도 높아졌다.
업황 악화가 예상되는 상황에서 국내 은행들은 올해와 마찬가지로 디지털과 글로벌 부문을 계속 강화할 것으로 예상된다. 이미 국민은행과 KEB하나은행은 올해 하반기 디지털 추진 방향을 대대적으로 선포한 바 있다.
우리은행은 신성장동력 발굴을 위해 글로벌 M&A 등 전략을 지속 추진할 계획이며 신한은행도 그룹을 중심으로 글로벌 IB 전략을 지속 추진할 예정이다.
이대기 한국금융연구원 은행보험연구실 선임연구위원은 ‘2019년 은행 산업 전망과 과제’를 통해 “국내외 거시경제 불안에 대비해 산업별 수출 의존도를 감안한 관리가 이루어져야 한다”며 “재무 구조 취약 기업의 부실이 확대될 경우 예상되는 장기 대손 비용 증가에 선제적으로 대비해야 한다”고 조언했다.
이어 “내년에는 해외시장 진출을 위한 M&A와 지분투자 확대, 디지털 전환, 금융혁신, 혁신성장 지원, 완충력 확보 등을 위한 재원 확보 수요가 커질 것”이라고 전망했다.
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